亚马逊正在与ChatGPT背后的公司OpenAI进行深入谈判，拟注资约10.000亿美元。这笔交易可能使OpenAI的估值超过500.000亿美元，并巩固其作为全球最有价值的科技初创公司之一的地位。
据《The Information》、《CNBC》和路透社等多家媒体报道，谈判仍在进行中，尚未最终敲定。谈判内容不仅限于简单的财务交易：该计划还包括加强两家公司之间的技术合作，强化对亚马逊网络服务（AWS）云的使用，以及OpenAI采用Trainium人工智能芯片。
数百万美元的投资和创纪录的估值
熟悉此过程的消息人士表示，亚马逊正在考虑向 OpenAI投资超过 10.000 亿美元，一些泄露的消息甚至认为这一数字会超过这个门槛，这符合与其他机构投资者进行更广泛的融资轮次的条件。
这笔资金注入可能会将OpenAI 的估值提升至 500.000 亿美元甚至更高，从而巩固该公司作为当前生成式人工智能浪潮核心驱动者的地位，尽管一些分析师对该行业可能存在的泡沫表示怀疑。
投资者之所以对 OpenAI 感兴趣，是因为该公司在最近几个月完成了大量的二级市场股票出售交易，使得现任和前任员工能够以接近该估值的价格出售股票，这暂时使其超越 SpaceX，成为世界上最有价值的初创公司。
在此背景下，各种投资基金和华尔街银行都对某些协议的“循环”性质发出警告，在这些协议中，大型科技公司向潜在客户投资数十亿美元，目的是确保这些客户大规模使用他们的云基础设施或人工智能芯片。
OpenAI重组后的战略转变
亚马逊与 OpenAI 的谈判正值 Sam Altman 领导的这家公司的关键时刻。该公司于去年 10 月完成了对其治理结构的深度重组，实际上放弃了以非营利基金会模式为唯一重点，转而更加重视营利性结构。
这一变化使 OpenAI 拥有更大的灵活性来筹集资金并与各种大型科技公司签署联盟协议，从而形成了一个远远超出其长期主要合作伙伴微软的协议网络。
自 2019 年以来，微软已向 OpenAI 投资超过13.000 亿美元，据各种消息来源称，微软拥有该公司约 27% 的股权，并通过 Azure 享有某些高级模型的优先营销权。
然而，去年秋季达成的新框架取消了微软作为独家计算提供商的优先购买权，为 OpenAI 将其部分产品和工作负载部署到亚马逊或甲骨文等其他云提供商打开了大门，但始终遵守与 Azure 相关的 API 产品的某些排他性承诺。
放宽排他性对于 OpenAI 来说至关重要，它能够将其庞大的计算需求分散到多个战略合作伙伴之间，减少对单一云的依赖，并提高其在价格和芯片获取方面的谈判能力。
AWS 登场：一份价值 38.000 亿美元的巨额合同
甚至在讨论资金之前，OpenAI 和亚马逊就已经在基础设施领域达成了一项巨大的协议：一份价值约 38.000 亿美元的合同，将在 AWS 上获得约七年的计算能力。
该协议使亚马逊网络服务成为OpenAI 的主要计算提供商之一，此举标志着 OpenAI 几乎完全依赖微软云的局面结束，并使 AWS 成为为最先进模型提供动力的竞赛的核心。
在第一阶段，OpenAI将在现有的 AWS 数据中心运行其工作负载，利用部署在美国各地的数十万个英伟达 GPU 。随着时间的推移，亚马逊计划专门为 OpenAI 构建额外的基础设施，包括建造和改造定制数据中心，以满足该公司不断增长的计算需求。
与 AWS 的这份巨额合同，是 OpenAI 与Oracle 和 Google Cloud 等供应商达成的其他协议的补充，也是 OpenAI 为实现云供应商多元化并降低在极其紧张的市场中与容量、芯片供应和定价相关的风险而采取的刻意举措的一部分。
对于亚马逊而言，此次联盟巩固了 AWS 作为云服务运营商的主导地位，使其能够与 Azure 和 Google Cloud 抗衡。此前，AWS 的云收入增长率一度落后于其主要竞争对手。
Trainium 和亚马逊自研芯片：关键技术组件
除了云合同之外，亚马逊的大部分兴趣在于让 OpenAI 采用其 Trainium 人工智能芯片，该芯片旨在在 AWS 基础设施上大规模训练和提供 AI 模型。
亚马逊自 2015 年左右就开始研发自己的 AI 处理器，其中 Inferentia 芯片主要用于推理，而最近推出的 Trainium 系列则用于高强度模型训练。AWS 于本月初发布了最新一代 Trainium。
该公司的意图很明确：Trainium 旨在提供比传统 Nvidia GPU 更高的性价比，为客户提供更高效的替代方案，以应对成本和能源密集型工作负载。
AWS 高管 Dave Brown 等强调，这些芯片旨在扩大客户的选择范围，使他们能够根据自身对成本、延迟和可扩展性的具体需求，将 Nvidia GPU 与亚马逊专用硬件相结合。
如果 OpenAI 开始大量使用 Trainium 构建其部分模型，市场将把此举解读为对亚马逊半导体战略的推动。此前，亚马逊在生成式人工智能领域一直难以撼动英伟达不可阻挡的统治地位，因此其半导体战略一直难以获得广泛认可。
基础设施承诺与芯片争夺战
亚马逊的潜在投资正值OpenAI 做出大规模基础设施支出承诺之际，据报道，OpenAI 已完成价值超过 1,4 万亿美元的交易，涉及芯片、数据中心和为其模型提供动力的能源。
这些承诺包括与英伟达、AMD 和博通等半导体制造商签订的合同，以及与主要云提供商和大型数据中心项目的合作，包括与甲骨文公司合作的著名 Stargate 项目等，该项目旨在部署多吉瓦的基础设施。
在这种情况下，对 Trainium 等替代芯片的承诺并不意味着放弃英伟达 GPU，而是构建一个“多芯片”生态系统，其中不同的架构共存，以应对几乎呈指数级增长的计算需求。
分析人士强调，确保芯片和能源的稳定供应已成为大型人工智能实验室生存和保持领先地位的最关键因素之一，其重要性甚至超过了纯粹的算法创新。
与此同时，像Meta 和 Google这样的大型科技公司也在寻找英伟达的替代品或补充方案，无论是通过自主设计芯片还是使用第三方产品，以期减少对英伟达的依赖，并在成本方面获得更大的回旋余地。
Anthropic 的角色以及生成式人工智能之争
亚马逊对 OpenAI 的潜在投资还有另一个层面：杰夫·贝佐斯的公司已经向 Anthropic 投资了至少 8.000 亿美元，Anthropic 是 OpenAI 在大型语言模型开发领域的主要竞争对手之一，也是 Claude 家族的开发者。
正是由于这种合作关系，AWS 成为了Anthropic 的首选基础设施提供商。Anthropic 还在其部分工作负载中使用 Trainium 和 Inferentia 芯片，这符合亚马逊将其硬件推广为领先 GPU 替代品的战略。
微软对 Anthropic 也采取了类似的策略，最近宣布可能向这家初创公司追加投资高达 5.000 亿美元，而据报道，英伟达已承诺向同一家公司投资高达 10.000 亿美元，此举表明各大公司正以极大的热情围绕最先进的人工智能实验室进行布局。
在这种背景下，亚马逊可能参与 OpenAI 被解读为一种对冲策略：一方面接触到生成式人工智能竞赛中的几个潜在赢家，另一方面也推广使用自己的云基础设施和芯片。
对于 OpenAI 而言，将亚马逊加入其主要合作伙伴名单（与微软、英伟达和甲骨文并列），意味着增强其财务实力，并确保其能够继续为日益昂贵和复杂的模型的开发提供资金。
对市场的影响以及对可能存在泡沫的担忧
亚马逊与 OpenAI 达成协议的消息已经对市场产生了影响：在宣布与 AWS 签订价值 38.000 亿美元的巨额合同以及有关两位数亿美元投资的传闻之后，亚马逊的股价达到了历史新高。
投资者的热情源于他们预期AWS 将在人工智能基础设施增长中占据更大的份额，而云计算业务正是该集团的主要利润驱动力之一。
然而，也有人呼吁保持谨慎：一些华尔街分析师警告说，大型人工智能公司的估值和投入的资金规模可能与该行业目前产生的实际收益不符。
该报告特别强调了科技公司和人工智能实验室之间的交叉投资风险——云服务提供商为客户出资，而客户又承诺购买数十亿美元的计算能力——如果商业产品的收入没有以预期的速度增长，则可能导致泡沫难以维持。
尽管存在这些顾虑，但各大科技公司仍在继续采取行动，并宣布多年支出和投资计划，他们坚信生成式人工智能和基础模型将在未来十年成为其业务的关键支柱。
欧洲和西班牙正面临人工智能领域新一轮的联盟浪潮。
尽管亚马逊和 OpenAI 之间的谈判主要在美国进行，但其影响也将波及欧洲，进而波及西班牙，无论是在技术获取方面，还是在监管和竞争方面。
一方面，大型云服务提供商和人工智能实验室之间的联盟巩固表明，权力更加集中在少数跨国公司手中，这令欧洲当局在最近通过的《人工智能法》（AI 法案）和数字市场监管等法规框架内感到担忧。
与此同时，欧洲企业和公共管理部门严重依赖 AWS、Azure 或 Google Cloud 等云服务提供商提供的云服务来部署人工智能解决方案，这可能会加剧关于数字主权以及该地区需要建立自身基础设施的辩论。
对于已经与 AWS 合作的西班牙公司（从大型银行和能源公司到科技初创公司）而言，OpenAI扩大其在亚马逊云上的部署，可能会通过云平台本身的简化集成，转化为对高级模型更直接、更高效的访问。
与此同时，计算资源高度集中在少数几家全球供应商手中，这引发了人们对欧洲能否在发展自身基础模型方面展开竞争的质疑，而只能依靠临时联盟或由公共和私人联盟推动的项目。
无论如何，亚马逊和 OpenAI 最终达成协议将重新定义人工智能领域的权力格局，加速大型云服务商、芯片制造商和建模实验室之间的融合，并迫使欧洲监管机构、企业和用户适应日益集中和资源密集的环境。
鉴于所有已摆在桌面上的事物——巨型计算合同、数百亿美元的投资、对专有芯片的押注以及科技巨头之间的交叉协议——亚马逊收购 OpenAI 股份的谈判正逐渐成为人工智能竞赛新阶段中最重要的一步，这可能会在未来几年决定谁控制基础设施、技术，并最终控制与生成式人工智能模型相关的业务。
