在激烈的市场竞争和新的出口管制法规的双重压力下，英伟达正在调整其在中国的战略，制定了一套针对中国市场和监管限制的AI加速器产品路线图。其目标是在日益复杂的市场环境中保持市场份额，因为北京方面正在推动本土供应商的发展，而华盛顿方面则在控制芯片产能。
该公司正在研发基于Blackwell的解决方案，旨在平衡性能和合规性，同时恢复水供应。与此同时，中国监管机构正在审查这些产品的安全风险，人们对其在本地数据中心的使用也越来越存疑虑。
Nvidia为中国准备了什么：B30A和RTX6000D
据路透社报道，英伟达正在敲定一款内部代号为B30A的新型加速器。这款处理器基于Blackwell架构，采用单芯片设计，性能约为该公司旗舰处理器B300的一半。即便如此，它的目标性能仍将超越专为中国市场设计的H20O（Hopper架构）。
B30A 将集成高带宽HBM显存和高速NVLink链路，以加速 GPU 之间的数据传输，这对于 AI 训练和推理工作负载至关重要。英伟达计划在未来几周内向中国客户寄送测试样品，目前正在等待出口许可。
与此同时，该公司正在准备一款专注于推理性能的显卡——RTX 6000D，同样隶属于Blackwell品牌，旨在满足华盛顿方面的要求。这款显卡将采用GDDR显存，带宽为1.398 GB/s，略低于此前触发限制的阈值。计划于9月开始向中国客户进行试生产。
英伟达在新闻稿中表示，如果政府允许，该公司正在评估多种产品配置以参与竞争，并且其出货符合当前商业用途的授权。
出口限制和H20的作用
在2023年禁令生效后，英伟达专门为中国市场开发了H20显卡，为了符合美国出口管制规定，牺牲了一些性能。今年7月，华盛顿批准恢复H20在中国的销售，允许在等待新款显卡到货期间补货。
在政治层面，根据美国官员的公开声明，英伟达将同意将其人工智能芯片销售收入的15%转移至中国，作为一项有条件豁免的一部分；AMD也将纳入该计划。业界认为，这一方案既能维持流入中国市场的硬件数量，又不会超出国家安全规定的限制。
华盛顿目前的策略是允许使用“受控”芯片，这些芯片达不到其最先进型号（如B300）的水平，其目的是在不加速北京实现技术自给自足的同时，保持对供应的一定程度的影响。
中国的监管和日益增长的不信任
这些产品在中国市场的未来很大程度上取决于中国国家互联网信息办公室（网信办）的评估结果。网信办正在评估H20O软件的潜在安全风险和可能的隐藏机制。与此同时，官方媒体报道称H20O软件不适合在本地部署，这也印证了网信办的审查。
英伟达方面则坚称其芯片不包含后门或禁用机制，显然是为了重新赢得客户和监管机构的信任。如果中国网信办做出不利决定，可能会严重影响英伟达对中国的芯片出货量，而中国市场对英伟达而言至关重要。
无论最终裁决如何，中国当局都在敦促主要的AI开发商优先使用国产集成电路。这项指令，加上围绕安全风险的种种说法，使得H20O作为过渡方案的商业可行性变得复杂。
本地替代品：华为和其他供应商
近年来，华为不断整合其昇腾加速器产品线，旨在同时覆盖训练和推理两个阶段。该公司正在研发昇腾910D，以与H100展开竞争；同时，也在研发昇腾920，旨在填补H20在中国市场的空白。昇腾920计划于2025年下半年量产，采用6nm工艺，并与中国本土合作伙伴共同研发。
除了华为之外，像Moore Threads这样的厂商也推出了专注于人工智能的GPU，从理论上讲，这些GPU在特定领域可以与英伟达和AMD的解决方案展开竞争。尽管软件生态系统的成熟度和高带宽内存仍然是挑战，但中国政府正在加快半导体自主化的步伐，以减少对外国硬件的依赖。
对 Nvidia 和市场的影响
中国市场在上一财年贡献了英伟达约13%的年收入，因此失去中国市场将是一个重大打击。如果中方限制H20O芯片的供应，且向Blackwell平台（B30A/RTX6000D）的过渡未能实现，那么在全球人工智能需求持续飙升之际，英伟达的销售额可能会出现下滑。
为了避免这种情况，英伟达正努力使产品规格游走在监管框架的边缘，提前发布样品，并逐步扩大生产规模。与此同时，该公司也在不断强调其安全性和合规性，因为它意识到，在中国，风险认知几乎与产品性能数据同等重要。
美国设置门槛，中国要求信任和技术主权，这种权力斗争正在重塑人工智能GPU市场：“中国芯片”现在自成一类，其版本和交付时间表都受到地缘政治的影响。
未来几个月的发展将取决于三个方面：CAC 对 H20O 的裁决、美国对B30A/RTX6000D 的监管批准，以及本土领先企业能否利用具有竞争力的软件和内存来扩展其硬件。
在这种情况下，英伟达只能通过量身定制的方案和监管方面的让步来努力维持中国市场，而北京方面则大力推动替代方案，并对每一款外国芯片进行严格审查。如果布莱克威尔针对中国市场提出的新方案能够经受住考验，或许可以维持部分需求；否则，本土解决方案将迅速填补这一市场空白，而这些本土解决方案早已摩拳擦掌，准备进军中国市场。