美国正准备进一步加强对英伟达和AMD人工智能芯片的管控。目前仅限于少数几个国家的限制措施，可能会演变为全球许可框架，从而决定谁可以建设世界下一代大型人工智能数据中心。
这项监管政策的改变并非仅针对中国（尽管这是其主要目标），而是会影响几乎所有国际人工智能硬件交易。对于欧洲，尤其是西班牙而言，这场争论意义重大：获取这些先进的GPU对于自主云项目、超级计算以及在大学、企业和公共机构部署生成式人工智能模型至关重要。
人工智能芯片的新型全球许可制度
据彭博社和路透社等媒体援引的各种草案和泄露信息显示，美国商务部正在制定一项针对人工智能加速器出口的强制性许可制度。这项改革将把目前仅针对约40个司法管辖区的有限许可范围扩大到更广泛的领域，届时几乎所有先进芯片的出口都需要事先获得华盛顿的授权。
实际上，这意味着像英伟达和AMD这样的公司必须为每一笔相关的高性能GPU出口销售申请授权。这并非简单的官僚程序：政府会评估芯片的目的地和预期用途，引入透明度和安全方面的要求，这可能会影响项目的进度和成本。
美国当局将这一转变纳入其保护关键技术的战略框架内。人工智能加速器和超级计算机处理器被视为敏感组件，在科学研究、军事和国家安全领域都具有巨大的应用潜力。其公开目标是防止大规模计算能力增强被视为战略竞争对手的国家的基础设施。
这一方法已纳入由美国商务部工业与安全局 (BIS) 监管的出口管制体系。BIS 是负责监控战略物资国际转移的商务部机构。近年来，BIS 已收紧了高端芯片（尤其是来自中国的芯片）的管制规定，但如今的框架将更加雄心勃勃。
中国实行分级音量控制和上限。
该提案的关键方面之一是引入基于芯片数量的分级管控措施。政府正在审议的草案设想了一种分级系统，随着订单规模的增长以及由此产生的计算能力的增强，监管力度也会相应加大。
对于数量相对较少的订单（例如低于一千颗芯片），目前正在讨论简化和加快审核流程。此举旨在避免阻碍那些计算能力提升幅度不大的小型项目或研究计划。
当讨论大宗或巨额订单时，语气就发生了变化。文件提到了六位数的门槛：例如，超过100.000万台的交易需要政府间正式担保，而超过200.000万块GPU的销售额可能导致美国当局进行现场检查，并要求相关方做出关于在美国境内投资人工智能基础设施的额外承诺。
在此背景下，此前有多个消息来源透露，将每位中国买家购买英伟达H200芯片的数量限制在75.000万颗以内的想法恰好契合。这并非全面禁令，而是一种配给制：允许销售，但数量有限制，以防止任何公司突然仅使用美国硬件就构建出一个庞大的人工智能集群。
这项限制并非只针对英伟达。消息人士指出，AMD加速器也将被纳入计算范围：如果一家中国公司同时采购了H200芯片和最新一代MI芯片（例如MI325或其后续产品），则两者的数量将被加在一起计算允许的上限。此举旨在防止企业通过更换美国境内的供应商来规避限制。
中国既是聚光灯下的焦点，也是灰色市场的阴影笼罩之下。
尽管这些法规旨在在全球范围内实施，但中国仍然是这些措施的核心目标。多年来，华盛顿一直试图限制中国企业获取英伟达和AMD最先进的芯片，这既是因为双方争夺人工智能领域的领导地位，也是因为担心这些资源最终可能被用于军事或监控项目。
根据泄露的信息，美国政府不仅想知道GPU的出货数量和出货地点，还想知道它们的用途。因此，美国政府正在考虑要求构建大型人工智能集群的公司公开其商业模式，并允许美国官员参观这些系统的组装和运行设施。
这些草案最引人注目的一点是，它们试图将责任转移到制造商自身。英伟达、AMD和其他出口商必须监控其芯片的部署情况，甚至需要实施软件来防止大量芯片被聚集到超过特定容量阈值的巨型集群中。
然而，尽管华盛顿加强了官方监管，中国的芯片灰色市场却日益活跃。限制措施非但没有消除需求，反而促使需求转向透明度较低的渠道。美国当局已经意识到这一现象，据消息人士透露，他们正试图设计一套许可制度，以阻止芯片通过第三国进行转售和三角交易。
英伟达和AMD面临的问题显而易见：中国是全球最大的半导体市场之一。限制直接销售的同时寻求其他渠道，可能会对当前和未来的收入造成巨大冲击，尽管目前这两家公司在其他客户（尤其是欧美大型科技公司）的支持下，依然保持着非常稳健的增长。
从个案审查到人工智能基础设施的结构性控制
此前，许多交易都是逐案处理的，尤其是英伟达的H200芯片。监管机构会根据技术配置和最终用户审查每份申请，并颁发部分许可，允许在数量和容量上受到限制的出口。
最新进展是，白宫正在考虑从被动应对转向预防性和结构性控制模式。在这种新框架下，重点不再是出货哪种芯片，而是谁被允许建设大型计算基础设施。实际上，美国的目标是在全球人工智能计算能力分配中发挥决定性作用。
美国商务部内部消息人士透露，此次政策转变是基于对先前法规（内部称为“人工智能扩散”框架）的审查。目前，本届政府的趋势是进一步集中控制权，并减少此前给予某些盟友的广泛豁免，尽管与被视为高风险的国家相比，这些盟友仍将继续享有优惠待遇。
这种方法引出了另一个关键要素：将许可与投资承诺挂钩。一些草案规定，希望大量进口人工智能芯片的国家必须投资于美国的数据中心和人工智能生态系统，从而加强其自身的国家数字基础设施。
从政治角度来看，这一方案将出口管制转化为更广泛的谈判筹码。盟友和伙伴可能不得不接受经济和安全方面的让步，以换取其人工智能项目所需先进硬件的稳定供应。
对英伟达、AMD和全球半导体行业的影响
市场反应迅速。提案公布后，英伟达和AMD的股价应声下跌，反映出投资者对更加复杂的监管环境感到担忧。尽管这些仍是草案，最终规则可能会有所放宽，但仅仅是讨论本身就已引入了额外的不确定性。
对英伟达而言，这些限制加剧了其在中国业务本已面临的压力。该公司此前主要依靠美国和其他发达市场的大客户来维持增长，但任何对全球销售额的监管限制都可能影响其中期业绩预测。
AMD也未能幸免于此。其数据中心加速器与英伟达的产品直接竞争，有望成为公司未来几年的增长引擎之一。人工智能GPU的销售可能取决于政府审批，这给AMD的计划带来了额外的风险，尤其是在那些并非华盛顿完全盟友的市场。
除了股市反应之外，专家强调，我们正面临半导体行业的潜在转折点。芯片供应链高度全球化，美国出口管制法规的任何重大变化都会对全球的设计商、代工厂、系统集成商和云服务提供商产生影响。
面对日益紧张的局势，一些国家政府已出台计划支持国内半导体生产。美国、欧洲和亚洲国家正积极推行激励措施，以吸引工厂、设计中心和研发项目，力求在日益激烈的技术竞争中减少对第三方的依赖。
这一切对欧洲和西班牙意味着什么？
对欧盟而言，华盛顿的举动正值其推出芯片和人工智能领域战略自主战略之际。欧盟长期以来一直警告，必须确保先进半导体的稳定供应，这既是出于经济原因，也是出于技术主权的考量。
如果美国的新规得到广泛应用，涉及主权云计算、超级计算和大规模人工智能模型的欧洲项目可能被迫适应更为严格的许可制度。尽管欧盟国家被视为盟友，并比其他市场更具优势，但这并不意味着它们可以免于遵守额外的安全、透明度和投资要求。
在西班牙，这个问题与PERTE等致力于数字化和半导体发展的计划以及旨在提升公共机构、大学和企业计算能力的计划直接相关。获取英伟达和AMD的先进GPU对于训练专有模型、推动应用于医疗保健、工业和公共管理领域的人工智能项目以及吸引国际数据中心至关重要。
一方面，华盛顿方面更严格的监管可能会增加某些项目在欧洲所需的硬件成本或延缓其交付速度。另一方面，这些监管也可能促进欧盟内部芯片制造和设计基础设施的发展，从而强化欧盟减少对外国供应商依赖的承诺。
在安全与开放之间寻求平衡的过程中，欧洲科技公司被迫重新思考其采购和部署策略。选择在哪里建设新的数据中心、优先选择哪些技术合作伙伴，以及如何在不同地区分配人工智能工作负载，不仅是一个经济问题，更是一个监管和地缘政治问题。
美国持续不断的争论清楚地表明，人工智能芯片的竞争不仅发生在监管机构的办公室，也发生在实验室。华盛顿未来几个月的决定可能会重新定义谁能获得引领下一波人工智能创新所需的计算能力，而包括西班牙在内的欧洲必须谨慎行事，以免落后或过度受制于其他地方的决策。
